Die Betrachtung umfasst Zielunternehmen der Bereiche Utilities, Energy Equipment und Services, Independent Power und Renewable Electricity Producers, Water sowie Oil, Gas und Consumable Fuels.
Leichter Rückgang an Transaktionen
2022 wurden weltweit rund 2200 Transaktionen abgeschlossen. Das entspricht einem Rückgang von etwa 9%. Der Anteil Europas blieb stabil, Nordamerika fiel etwas zurück zugunsten vor allem der Region Asien/Pazifik.
Schon mit acht Transaktionen konnte man 2022 den ersten Platz in der Liste der aktivsten Investoren ergattern. Die russische PJSC LUKOIL (Erwerb von Erzeugungsanlagen, Explorationsprojekten und des Fußballclubs Spartak Moskau) und die französische TotalEnergies SE (Erwerb von Erzeugungsanlagen, Utilities, Aktivitäten entlang der Wertschöpfungskette Erdgas) nehmen Platz eins ein.
Nur Greenbacker Renewable Energy Company und Encavis waren bereits im Vorjahr unter den Top Ten, auf die insgesamt nur rund 3% aller Transaktionen entfallen.
Weltweit fanden die meisten Deals im Segment Oil, Gas and Consumable Fuels statt, und diese vorwiegend in Europa. Knapp dahinter rangiert die Kategorie Independent Power and Renewable Electricity Producers. Das war letztes Jahr noch umgekehrt.
Stabile Verhältnisse in Europa
2022 führt Großbritannien erneut mit großem Abstand bei der Anzahl der Transaktionen in Europa. Die fünf Nächstplatzierten kommen vergleichsweise nicht mal auf die Hälfte der Deals. Deutlich führend sind Käufe von Erzeugungsanlagen/-gesellschaften. Knapp 80% der Käufer kommen aus der Region (Europa).
Fast jede zweite Transaktion betrifft (grüne) Stromerzeugung
Auch in Deutschland betrafen die Transaktionen vielfach Anlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien. Ein Rückgang von rund 9 Prozentpunkten ist im Vergleich zu 2021 zu verzeichnen.
Ferner gab es auch Transaktionen namhafter Marktteilnehmer wie z.B.
- Fast vollständiger Erwerb (>99%) der Anteile an der börsennotierten Uniper AG durch die Bundesrepublik Deutschland.
- Vollständiger Erwerb der G+E GETEC Holding GmbH durch Infrastructure Investments Fund (J.P. Morgan Asset Management) von EQT und der GETEC Energie Holding.
- Vollständiger Erwerb der Thyssengas GmbH durch Macquarie vom Infrastrukturfonds DIF und einer Beteiligungsgesellschaft der EdF.
Martin Hallinger, Senior Advisor, Capitalmind Investec: Neben zahlreichen weiteren Transaktionen im Segment erneuerbare Energien, schlagen sich vereinzelt aktuelle Entwicklungen/Trends im M&A-Geschäft nieder. Da geht es u.a. um den Aufbau einer Wasserstoffwirtschaft oder auch um Zugang zu Batteriespeichern, Ladeinfrastruktur und weitere Aktivitäten rund um die Elektromobilität.
