Contexte de l’opération

Depuis sa reprise en 2003 par Stéphane Tripot, le groupe PORT Europe s’est imposé comme un leader de la mobilité informatique. Initialement positionné sur le marché de la bagagerie « carry & protect » (sacoches et étuis pour appareils mobiles) avec la marque PORT Designs, le groupe s’est diversifié en 2015 en créant la marque PORT Connect (accessoires technologiques de mobilité tels que des stations d’accueil universelles, des armoires de charge pour tablettes et ordinateurs portables, et tout l’environnement ergonomique et mobile). Le groupe PORT est devenu l’un des acteurs majeurs pour l’équipement des grandes entreprises, facilitant notamment la mise en place du télétravail. En forte croissance tant en France qu’à l’international, où le groupe réalise plus de 40% de son activité, PORT génère un chiffre d’affaires de 28M€.

Le groupe a su se distinguer par un fort accent mis sur l’innovation technologique et sur le design grâce à une équipe interne de designers expérimentés et passionnés, qui conçoivent et développent l’ensemble des produits de la marque, et des collaborations avec les meilleures écoles de design.

L’entrée de Dzeta au capital de PORT Designs aux côtés du management, devra permettre au groupe d’accélérer son développement, notamment sur l’activité grands comptes, l’expansion à l’international, la digitalisation du modèle et la réalisation d’opérations de croissance externe ciblées.

Dzeta est une société d’investissement fondée en 2009 par d’anciens dirigeants opérationnels qui accompagnent et conseillent les managers dans leur stratégie de développement ainsi que dans l’amélioration de la performance opérationnelle et financière. Dzeta investit dans des entreprises européennes dans les secteurs de la distribution spécialisée, des technologies (techno/media/télécoms), des services B2B ou encore de l’industrie.

Notre rôle

Capitalmind Investec a conseillé les actionnaires de PORT Designs tout au long du processus de cession : nous avons accompagné le dirigeant dans sa réflexion relative aux conditions de sortie de son associé minoritaire et contribué à la structuration de la croissance de l’entreprise. Nous avons déterminé la tactique d’animation de l’opération et qualifié les investisseurs les plus pertinents pour répondre à ce cahier des charges. Nous avons ensuite conduit un processus compétitif entre les investisseurs et négocié tous les audits de cette prise de participation majoritaire de même que la structuration de la dette LBO.