Contexte de l’opération
Fondé en 1930 près de Lyon et détenu depuis 2007 par le groupe indien Sintex Plastics Technology Ltd (coté à Mumbai), Sintex NP figure parmi les principaux spécialistes européens de la transformation de polymères, de composites et de pièces métalliques de précision. Le groupe, qui maîtrise l’essentiel des matières et des processus de transformation associés avec une logique one stop shop, a construit des positions fortes auprès d’une clientèle de grands comptes, opérant dans les domaines de l’électricité, de l’aéronautique, de la santé et de l’automobile.
Sintex NP a connu un développement constant avec un chiffre d’affaires qui a doublé sur la période 2010-2018 pour atteindre 275 M€ (pour un EBITDA de plus de 30 M€), porté par un mix de croissance organique et de croissance externe, avec 10 acquisitions menées avec succès sur la période.
La société compte 2 800 collaborateurs, répartis sur 17 implantations en France, en Allemagne, en Europe de l’Est, en Tunisie, au Maroc, et réalise une part majoritaire de son activité à l’international.
Cette opération du fonds Siparex ETI 4, permettra à Sintex NP d’accélérer son développement, notamment par croissance externe, avec l’appui et les moyens de son pool d’actionnaires financiers (BNP Paribas Développement, Carvest, Africinvest), afin d’étendre ses implantations internationales, en particulier en Amérique du Nord, et de consolider son portefeuille de clients et son savoir-faire technologique.
Notre rôle
Capitalmind Investec a conseillé Siparex pour remporter le processus d’enchères organisé par le groupe vendeur : depuis l’analyse de l’environnement de la transaction, à l’identification des facteurs clés de réussite pour conclure l’opération, en passant par la sécurisation du financement d’acquisition (et Capex line) dans un délai serré.
Le financement a été souscrit pour la partie bancaire par CACIB (Bookrunner), Palatine et BNP Paribas (co-arrangeurs mandatés), Crédit Agricole (Centre-Est), Caisse d’Epargne (Rhône-Alpes), Banque Populaire (Bourgogne Franche Comté), Banque Rhône-Alpes, BECM et pour la partie dette privée par Artemid, CACIB, BNP Paribas European SME Debt Fund et Amundi.
