Contexte de l’opération

Fondée en 2003 et sous le contrôle d’Olmix Group depuis 2018, Amendis est spécialisée dans la production d’engrais organiques et organo-minéraux pour les cultures spécialisées, les grandes cultures et les espaces verts, avec des clients répartis sur l’ensemble du territoire national.

Fondée en 1993 par Hervé Balusson, Olmix Group est une société spécialisée dans les biotechnologies marines et la chimie verte, opérant à travers deux marchés principaux : Animal Care et Plant Care. Olmix réalise un chiffre d’affaires de 155 M€ et emploie 650 collaborateurs répartis sur 36 filiales dans le monde. Le groupe possède 14 sites industriels dont une bioraffinerie spécialisée dans la transformation des algues et 4 usines de formulation pour son activité Plant Care. Olmix Group est détenue par son fondateur et Motion Equity Partners suite à leur entrée au capital de la société en 2020.

Dans le cadre de l’entrée de Motion Equity Partners à son capital en octobre 2020, Olmix Group a procédé à une revue stratégique, et a pris la décision de céder son activité de fertilisants organiques solides, considérée comme non-stratégique.

Amendis est acquise par Terrial, filiale des groupes Avril et Suez. Cette transaction permet à Amendis de s’adosser à un acteur majeur de la fertilisation organique en France, avec pour objectif de permettre un accès à des gisements importants de matières premières de haute qualité.

Spécialiste de la fertilisation à partir de co-produits organiques depuis 1996, Terrial développe des solutions de fertilisation et d’amendements efficaces pour l’agriculture et respectueuses de la vie des sols. Terrial valorise notamment les effluents d’élevage, les composts et les résidus organiques d’origine agricole ou industrielle, et s’inscrit ainsi dans une logique d’économie circulaire pour aider les agriculteurs à limiter leur utilisation d’intrants chimiques.

Notre rôle

Capitalmind Investec a assisté Olmix Group tout au long du processus de cession : définition du périmètre de la transaction, définition de la tactique et de la stratégie d’approche dans le contexte d’un marché exigeant, rédaction de la documentation marketing, mise en place du bon degré de tension concurrentielle afin de maximiser les termes de l’opération (valeur, calendrier, périmètre), pilotage du process, et gestion des phases de négociation.

Anthony Baudoin, Associé de Motion Equity Partners et Thibault Laroche-Joubert, Associé Capitalmind Investec, reviennent dans une courte vidéo sur la cession d’Amendis à Terrial :

• Pourquoi avoir cédé une des activités du groupe Olmix 18 mois après votre entrée au capital du groupe ?
• Pourquoi Capitalmind Investec sur ce mandat de cession ?
• Quel était l’enjeu de cette transaction ?
• Au-delà de la transaction ?