Contexte de l’opération

Fondé en 2008 à Landivisiau dans le Finistère par Michel Bris, Christophe Abjean et Stéphane Pluchon, le Groupe AB Process est un intégrateur en automatisme et en robotique industrielle. Le Groupe se spécialise dans la conception, la fabrication et l’installation de solutions sur mesure et clé-en-main pour la robotisation des chaines de production, notamment dans l’industrie agroalimentaire. Depuis plus de 15 ans, le Groupe s’est créé une solide réputation sur son marché grâce à (i) sa proposition de valeur orientée client, mettant au cœur la co-conception et l’adaptation aux contraintes spécifiques des clients permettant d’apporter de la flexibilité aux lignes de production, (ii) son expertise technique avec l’aide de ses bureaux d’études intégrés en mécanique et automatisme, et enfin (iii) son savoir-faire reconnu dans l’agroalimentaire.

Dynamisé par un premier LBO en 2020 soutenu par Trajan Capital et l’arrivée concomitante de Brian Boulanger en tant que nouveau dirigeant, le Groupe a connu une phase de croissance organique forte (12% par an en moyenne depuis 2020) et a réalisé plusieurs croissances externes telles que Coaxial Technologie en 2022 et LG Tech en 2023. Le Groupe réalise aujourd’hui un chiffre d’affaires de l’ordre de 25 M€.

A l’issue de cette opération, Cerea Partners devient l’actionnaire majoritaire aux côtés de Bpifrance, des partenaires régionaux Sodero et Unexo, et de l’équipe de management qui se renforce au capital. Trajan, majoritaire sortant, en profite pour réinvestir dans la nouvelle opération. Le Groupe entame une nouvelle phase de son développement qui s’articule autour de quatre axes principaux : (i) le renforcement des équipes pour soutenir la croissance, (ii) la consolidation de son positionnement au niveau régional et la poursuite de son développement à l’échelle nationale, (iii) la poursuite du développement du Groupe à travers des croissances externes, et (iv) l’accompagnement du Groupe dans sa transition RSE.

Notre rôle

Capitalmind a accompagné les actionnaires du Groupe AB Process tout au long du projet de recomposition du capital : structuration de l’opération, définition de la tactique d’animation de l’opération, préparation de la documentation marketing, coordination des travaux de VDD, support actif lors des négociations avec les investisseurs financiers potentiels, gestion du processus de due diligences, etc.