Contexte de l’opération

Orthoway est né en 2017 du rapprochement de deux leaders régionaux, Cellier Orthopédie et Orthofiga. Réalisant plus de 30 M€ de chiffres d’affaires, Orthoway est le 4ème acteur du marché français de l’orthopédie externe. Le groupe équipe des patients atteints de handicap moteur en orthèses, prothèses et petit appareillage en mettant au cœur de sa pratique la qualité de prise en charge et le service rendu au patient.

Fort d’une trentaine de centres d’appareillage, le réseau s’appuie sur une excellente réputation déclinée sous plusieurs marques locales (Cellier Orthopédie, Orthofiga, La Maîtrise Orthopédique, Bouillat-Terrier Orthopédie, etc.). Depuis sa création, sous l’impulsion de ses dirigeants Bruno Cellier et Dominique Fillonneau, et avec le support de MBO & Co, le groupe a réalisé 4 acquisitions et ouvert 8 nouvelles agences, et a mené un important travail d’intégration et de structuration.

Présent dans plus de 20 pays, Össur réalise près de 700 M$ de chiffre d’affaires. L’acquisition d’Orthoway permettra à Össur d’intégrer la chaine de valeur en France et de se rapprocher des patients.

MBO & Co gère 580 M€ dédiés au capital-investissement dans des PME / ETI valorisées entre 20 M€ et 100 M€. La société de gestion investit dans des projets de développement et de transformation ambitieux, à l’occasion d’opérations de transmission ou de renforcement de fonds propres. MBO & Co a accompagné depuis 2011 Cellier Orthopédie puis Orthoway.

Notre rôle

Capitalmind Investec a apporté un accompagnement tactique et opérationnel aux actionnaires tout au long du projet d’adossement :

– Définition de la stratégie d’opération
– Conseil tactique pour piloter le calendrier, l’approche des industriels et aider à la prise de décision
– Pilotage des négociations
– Support opérationnel pour faciliter l’exécution quotidienne du projet