Contexte de l’opération
Coté sur le marché d’ Eurolist Euronext Paris, Rexel, expert mondial de la distribution professionnelle multicanale de produits et services pour le monde de l’énergie, est présent sur trois marchés : résidentiel, tertiaire et industriel. Le groupe accompagne ses clients en leur offrant une gamme de produits et services de maîtrise de l’énergie pour la construction, la rénovation, la production et la maintenance. Présent dans 21 pays, à travers un réseau de plus de 1 900 agences, Rexel compte plus de 26 000 collaborateurs. Son chiffre d’affaires a atteint 18,7 milliards d’euros en 2022.
En ligne avec sa feuille de route nommée « Power Up 2025 », le groupe a concrétisé en novembre 2022 la cession de ses filiales en Espagne et au Portugal à Sonepar, ainsi que la cession de sa filiale en Norvège en mars 2023 à Kesko Onninen. Les entités cédées avaient généré un chiffre d’affaires d’environ 500 millions d’euros en 2021. Ces cessions ont permis d’améliorer significativement le profil de croissance et de rentabilité du groupe.
Notre rôle
Capitalmind Investec a accompagné Rexel tout au long du programme de cessions : préparation de la documentation marketing, préparation et anticipation des enjeux de carve-out, approche et animation des discussions avec les acquéreurs potentiels les plus pertinents, supervision du processus de Due Diligence, coordination de l’ensemble des parties prenantes, et négociation de l’opération.
Ces transactions illustrent notre capacité à accompagner les grands groupes dans leurs projets de désinvestissement, et viennent renforcer notre expertise dans le domaine de la distribution professionnelle et de la transition énergétique.
Face aux enjeux que représentent les cessions d’activité, Capitalmind Investec a joué un rôle déterminant en créant notamment un lien de confiance avec le management des filiales cédées. Nous avons tout particulièrement apprécié dans leur équipe, la pertinence de leur vision stratégique, leur grande disponibilité, ainsi que la qualité de nos relations professionnelles.
Anne-Céline JEAN – Directrice M&A, Rexel
