Over de deal
AB Process werd in 2008 opgericht in Landivisiau (Bretagne, Frankrijk) door Michel Bris, Christophe Abjean en Stéphane Pluchon en is een toonaangevende systeemintegrator voor industriële automatisering en robotica. De groep ontwerpt en integreert robot- en geautomatiseerde oplossingen op maat om processen te automatiseren, in het bijzonder end-of-line automatisering voor de voedingsindustrie. Sinds de oprichting 15 jaar geleden, heeft de Groep een sterke naamsbekendheid opgebouwd op haar markt door gebruik te maken van (i) haar klantgerichte waardepropositie, met diepgaand inzicht in de behoeften en problemen van de klant om een oplossing op maat te ontwerpen die goed past in het productieproces en efficiëntie en flexibiliteit bevordert, (ii) haar technische expertise die is opgebouwd rond haar interne mechanische en automatiseringsafdelingen, en (iii) haar sterke reputatie in de food & agro sector.
Na een primaire LBO in 2020, gesponsord door Trajan Capital dat tegelijkertijd Brian Boulanger aan boord bracht als nieuwe CEO, heeft de Groep in het recente verleden een sterke organische groei doorgemaakt – gemiddeld 12% per jaar sinds 2020 – en verschillende overnames afgerond, zoals Coaxial Technologie in 2022 en LG Tech in 2023. De Groep genereert bijna €25m omzet.
Na deze transactie wordt Cerea Partners de nieuwe meerderheidsaandeelhouder naast een pool van financiële minderheidsinvesteerders (Bpifrance en regionale partners Sodero en Unexo) en het managementteam dat zijn belang in het kapitaal vergroot. Voormalig meerderheidsaandeelhouder Trajan investeert opnieuw in de nieuwe deal. Gesteund door de nieuwe aandeelhouders gaat de groep nu een nieuwe fase in zijn ontwikkeling in, met vier belangrijke prioriteiten: (i) het personeelsbestand aanvullen met nieuwe medewerkers om de groei van de groep op te vangen en te voldoen aan de toekomstige vraag naar automatiseringsoplossingen, (ii) zijn positie op regionaal niveau consolideren en zijn ontwikkeling op internationaal niveau voortzetten, (iii) de groep blijven uitbreiden door externe groei en (iv) de groep helpen om met succes de overgang naar MVO te maken.
Onze rol als M&A Adviseur
Capitalmind Investec assisteerde de aandeelhouders van AB Process bij het reorganiseren van de aandeelhoudersstructuur: het structureren van de deal, het definiëren van de dealtactiek, het toezicht houden op de VDD-werkzaamheden, het managen van het DD-proces, het zekerstellen van de senior schuldfinanciering, het bieden van actieve uitvoeringsondersteuning bij het onderhandelen met potentiële bieders, enz.
