Over de LBO van Groupe Tournaire

Tournaire, opgericht in 1833, heeft bijna twee eeuwen ervaring in het ontwerp, de productie en de verkoop van high-barrier verpakkingsoplossingen, voornamelijk in aluminium (variërend van 15 ml tot 32 liter) die worden gebruikt voor het veilig opslaan, bemonsteren, verzenden en op de markt brengen van hoogwaardige / edele materialen (essentiële oliën, actieve ingrediënten, oplosmiddelen, enz.). De Groep heeft een gediversifieerde portefeuille van meer dan 900 klanten die actief zijn in diverse sectoren zoals pharmaceuticals, flavor & fragrances, agro-chemicals, chemicals en food ingredients. De technologie en de high-barrier eigenschappen van de aluminiumoplossingen van Tournaire voldoen perfect aan hun eisen op het gebied van prestaties en recyclability.

De Groep is van oudsher gevestigd in Grasse, ’s werelds parfumhoofdstad, en heeft daar zijn belangrijkste productielocatie en profiteert van een unieke en sectorspecifieke knowhow. Tournaire heeft ook een productievestiging in Fragnes (Saône-et-Loire), gewijd aan de productie van high-barrier plastic verpakkingen en verkoopkantoren in de Verenigde Staten en Vietnam. Tournaire is actief in 80 landen over de hele wereld en heeft bijna 300 mensen in dienst. In 2021 boekte de Groep een omzet van +90 miljoen euro.

Aan de vooravond van het 190-jarig jubileum van Tournaire hebben de familiale aandeelhouders Capitalmind Investec aangesteld om hen te adviseren over de beste optie om de Groep van extra kapitaal te voorzien om de groeimogelijkheden van de Groep te benutten, en tegelijkertijd liquiditeit te creëren voor een aantal familiale aandeelhouders. Het door Capitalmind Investec georganiseerde proces stelde de familie in staat om verschillende projecten voor de toekomst van hun Groep te vergelijken. Uiteindelijk besloten de familiale aandeelhouders om samen te werken met Motion Equity Partners, een private equity-huis dat bekend is met de business en marktomgeving van Tournaire en ervaren is in het ondersteunen van families en ondernemers bij het versnellen van de groei van hun bedrijf. Als gevolg van de transactie behouden de familiale aandeelhouders een aanzienlijk belang in de Groep, terwijl Motion Equity Partners meerderheidsaandeelhouder wordt.

Onze rol als M&A adviseur

Capitalmind Investec heeft meer dan veertig familiale aandeelhouders geadviseerd, gegroepeerd in 4 verschillende branches, tijdens dit high-stake project:

• het voorbereiden van de transactie (het definiëren van mogelijke opties, het structureren van de deal, het selecteren van de meest geschikte investeerders om aan de overeengekomen specificaties te voldoen, het voorbereiden van het marketingmateriaal dat nodig is om de discussies te leiden, het voorbereiden van de due diligence);
• het leiden van vergaderingen met familiale aandeelhouders (bijstellen van verwachtingen, selecteren van levensvatbare projecten, uitleggen van de beoogde transactiegevolgen en de mogelijke herinvesteringsmogelijkheid),
  het leiden van discussies met potentiële toekomstige aandeelhouders (uitleg van de verwachtingen van de familie, zoeken naar indicatieve aanbiedingen;
• het bewaken van de due diligence-fase en assisteren bij definitieve onderhandelingen);
• het opleiden van kredietverstrekkers om de schuldfinanciering voor het project vooraf te regelen, en om biedingen van toekomstige aandeelhouders steviger te maken.

Deze transactie volgt op de verkoop van de Tournaire Equipement business, eveneens geadviseerd door ons team, 15 maanden geleden. Deze nieuwe deal illustreert niet alleen de expertise van ons team in het bijstaan ​​van familiebedrijven met hun transmissieproblemen, maar ook onze toewijding om onze klanten op de lange termijn te ondersteunen.